コア・サテライト戦略とは？投資初心者のための完全ガイド

「お金持ち養成大学」へようこそ。
投資を始めると、誰もが一度はこんなジレンマに陥ります。

「S&P500やオルカンでコツコツ積立投資するのが王道だって言うけど、退屈でつまらない…。もっとエキサイティングな個別株やテーマ株で、一気に資産を増やしたい！」

この「安定・退屈」と「高リスク・刺激的」という、相反する願望。実は、この二つを賢く両立させるための、確立された投資戦略が存在します。それが「コア・サテライト戦略」です。

この記事は、あなたの資産を守りながら、攻めるべきところではしっかり攻める、大人の資産運用を始めるための羅針盤です。この戦略を理解すれば、目先のニュースに一喜一憂することなく、どっしりと構えて富を築いていくことができるでしょう。

第1章：「コア・サテライト戦略」を宇宙でイメージする

この戦略は、太陽系をイメージすると非常に分かりやすいです。

コア（核）＝太陽
あなたの資産ポートフォリオの中心（80〜90%）を占める、どっしりと安定した存在です。具体的には、S&P500や全世界株式（オルカン）のような、低コストで広範囲に分散されたインデックスファンドがこれにあたります。
サテライト（衛星）＝惑星
太陽（コア）の周りを回り、ポートフォリオに彩りと成長の可能性（リターン）をもたらす存在です。資産の一部（10〜20%）を使い、より高いリターンを狙うための、少しリスクのある資産を指します。
具体的には、個別株、特定のテーマ（AI、環境など）に投資するETF、新興国株などがこれにあたります。

つまり、資産の大部分は鉄壁の守り（コア）で固め、一部の余剰資金で積極的に攻める（サテライト）。これが、コア・サテライト戦略の基本的な考え方です。

第2章：なぜこの戦略はこれほど強力なのか？

この戦略が世界中の賢明な投資家に採用されているのには、明確な理由があります。

精神的な安定をもたらす： 資産の大部分が安定したコアにあるため、サテライト部分の個別株が暴落しても、精神的なダメージは最小限で済みます。
「このお金は“攻め”のための資金だ」と割り切れるため、狼狽売りといった非合理的な行動を防ぐことができます。
「守り」と「攻め」を明確に分離できる： ポートフォリオ全体がごちゃ混ぜになっていると、リスク管理が曖昧になります。
この戦略では役割が明確なため、「コアは長期目線でコツコツ」「サテライトは短期的な視点も交えて積極的に」といったように、頭を切り替えて投資判断ができます。
大きな失敗を防ぎ、大きな成功を逃さない： コアが資産全体の目減りを防いでくれる一方で、サテライト部分で投資した企業が10倍、100倍に成長する「テンバガー」の可能性も残されています。まさに、守りながら勝つための合理的な布陣なのです。

第3章：初心者が絶対にハマる「3つの罠」

この戦略は強力ですが、正しく理解しないと、かえって資産を減らす原因にもなります。初心者が陥りがちな罠を、あらかじめ知っておきましょう。

罠①：「尻尾が犬を振り回す」の罠
サテライトで投資した個別株が、運良く2倍、3倍になると、「こっちの方が儲かるじゃないか！」と興奮し、どんどんサテライトの比率を増やしてしまうケースです。気づけば、コアが30%、サテライトが70%など、本来の目的とは真逆の超ハイリスクなポートフォリオになってしまいます。
ルール（例：サテライトは20%まで）を絶対に守る強い意志が必要です。
罠②：「カジノと勘違いする」の罠 サテライト部分は、あくまで「投資」であり、「ギャンブル」ではありません。
しかし「攻めの部分だから」と、何の分析もせずに話題の株に次々と飛びついたり、頻繁に売買を繰り返したりしてしまう人がいます。これでは、手数料ばかりがかさみ、長期的なリターンは得られません。
サテライトであっても、あなたなりの根拠と戦略を持って投資することが重要です。
罠③：「コアの積立を忘れる」の罠 個別株の値動きを追うのは刺激的です。
その楽しさに夢中になるあまり、最も重要なコア資産への毎月の積立投資を疎かにしてしまうことがあります。サテライトはあくまで余興。あなたの資産形成の幹となるのは、退屈でも着実なコアへの積立投資であることを、決して忘れないでください。

まとめ：賢明な投資家への第一歩

コア・サテライト戦略とは、単なる投資手法ではありません。それは、あなたの感情をコントロールし、規律ある資産形成を可能にするための「思考のフレームワーク」です。

まず、あなたの資産の80〜90%を、S&P500やオルカンといったコア資産に投じ、毎月の積立設定を済ませて、あとは“忘れる”。
そして、残りの10〜20%のサテライト資産の範囲内で、あなたが心から応援したいと思える企業や、未来を感じるテーマに、楽しみながら投資をする。

このルールを守るだけで、あなたの投資は、感情に振り回されるギャンブルから、長期的な成功を目指す「事業」へと進化するのです。

「お金持ち養成大学」では、このコア・サテライト戦略を重要視しつつ、投資の核となるコア戦略と攻めのサテライト戦略の手法を詳細に、具体的に他の記事でお伝えしていきます。